VTB

[VyachNik]

Ну уже как откроют счёт спрошу вас детальное если что.
В США на каждый месяц опционы на год вперёд, а экспирация 3 пятница месяца.
А что значит три серии опционов?!

да не вопрос, спрашивайте,
фьючерс 3 месяца торгуется, а серии опционов на каждый месяц, т.е. 3 серии с привязкой к этому фьючерсу;
3 месяца прошло, переходим на следующий фьючерс, через 3 месяца на следующий и т.д.

[...]

вечером только смогу;
самые торгуемые опционы на мосбирже - на индекс ртс, на курс доллар-рубль, на нефть брент

Та не к успеху все равно.
Рубль- бакс можно покупать 65, наверное

[VyachNik]

вот следующий фьючерс на акции газпрома будет и три даты в выпадающем списке - экспирации трех серий опционов

[...]

вот следующий фьючерс на акции газпрома будет и три даты в выпадающем списке - экспирации трех серий опционов

То есть максимум на 3 месяца держать можно?! Сентябрьского нет по Газпрому?!

[VyachNik]

пока нет, сейчас в середине марта будет экспирация, а затем появится сентябрьский

[...]

пока нет, сейчас в середине марта будет экспирация, а затем появится сентябрьский

Ага, ну 5-5.5 месяцев тоже неплохо.
Будем разбираться.
Васильев в курсе моих планов, а за опционы забыл совсем.

[georgih]

Я в опционах "не шарю". Алексей, на Вашем примере. Вы планируете купить опцион пут со страйком 28500. Страйк это цена исполнения на указанную дату, т.е что быстрее произойдет цена или дата? Если опцион дальний, и ожидания верные доходность будет продолжать расти или она ограничена страйком? И сколько стоимость покупки и ожидаемая доходность. Вообщем каша у меня. Знатоки, помогите, доступным языком!

[Алексей Васильев]

Я в опционах "не шарю". Алексей, на Вашем примере. Вы планируете купить опцион пут со страйком 28500. Страйк это цена исполнения на указанную дату, т.е что быстрее произойдет цена или дата? Если опцион дальний, и ожидания верные доходность будет продолжать расти или она ограничена страйком? И сколько стоимость покупки и ожидаемая доходность. Вообщем каша у меня. Знатоки, помогите, доступным языком!

Страйк, да, цена исполнения опциона, то есть на дату исполнения опциона пут (если не закроете опцион ранее), ваш опцион перейдет в фьючерс с ценой продажи по 28800. И не важна дата исполнения, важнее нахождение цены БА выше или ниже страйка.

При покупке опциона доходность не имеет ограничений, ограничения имеет убыток, он ограничивается размером премии.

А вот при продажи опциона все наоборот, то есть доходность ограничена премией за опцион, а убыток не имеет ограничений. Именно поэтому я рассматриваю только покупку опционов.

Стоимость покупки находится в стакане, и при хорошем движении в нужном направлении доходность может составить несколько сотен, а то и тысяч процентов.

[Алексей Васильев]

...я не вот что специалист по опционам, я только учусь, но как писал вчера Роману, моих знаний для того, что я хочу делать пока достаточно.

[Алексей Васильев]

Сейчас по пробую создать грубый пример покупки опциона PUT по РТС...

Грубо говоря, на момент покупки 1 опциона PUT (теоретическая цена) со страйком 130 000, его стоимость составляла 5120 рублей. ГО для приобретения данного опциона необходимо в размере 5761,41 (смотри вверху слева на картинке анализа опционов).

Согласно EWP я ожидаю коррекционный отскок индекса РТС вверх как раз к уровню 130 000, где и расположен страйк.

_RTSH4.png (27.29 КБ) Просмотров: 2042

И если цена БА дойдет до этого уровня и выполнит разворот вниз, и достигнет например уровня 110 000, что вполне вероятно, то ниже на картинках указаны два примера, первый если цена дойдет до цели то, профит составит почти 15 000 рублей, то есть почти 300% от ГО.

Прибыль.png (157.36 КБ) Просмотров: 2042

Ну а если индекс продолжит расти то, убыток будет фиксированным в размере уплачиваемой премии, то есть примерно в размере 5 120. Причем не зависимо от того насколько высоко взлетит цена, убыток будет неизменным. То есть до экспирации опциона вы можете сидеть и ждать падения индекса.

Фиксированный убыток.png (150.75 КБ) Просмотров: 2042

Но это пример покупки опциона PUT в деньгах, поэтому он стоит дорого, и если БА поднимется выше 130 000, то можно будет купить опцион вне денег, который будет стоить в десятки, а то и в сотни раз дешевле.